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TRIAD社の2023年2月期決算!不動産クラファンの凄まじさを感じる業績

投稿日:2023年6月30日 | 執筆:カナメ先生
(本記事はアフィリエイトURLを含みます)
株式会社TRIADの決算補足説明資料

COZUCHIのファンドを運営しているTRIAD社の決算情報を分析します。
今回からは「決算補足説明資料」も公開されています。

2023年2月期は圧倒的な業績に驚くことになりました。

TRIAD社の基本情報

社名株式会社TRIAD(トライアド)
住所東京都港区南青山2丁目26-1
D-LIFEPLACE南青山 2階
代表取締役倉持 正之
設立2011年9月
株主構成役員 100%
URLhttps://triad.company/

貸借対照表の推移(4年間分)

項目2020年
2月期
2021年
2月期
2022年
2月期
2023年
2月期
流動
負債
COZUCHI出資預り金15.35億円7.43億円37.42億円160.60億円
その他流動負債23.62億円44.28億円
固定
負債
社債46.40億円58.55億円38.45億円41.65億円
COZUCHI出資預り金0.68億円1.05億円3.43億円38.03億円
その他固定負債19.60億円26.21億円25.93億円41.89億円
株主
資本
資本金1.00億円1.00億円1.00億円1.00億円
利益剰余金4.25億円4.78億円5.97億円15.85億円
指標株主資本比率6.4%6.2%5.4%5.2%

COZUCHI出資預り金が40.85億円から198.63億円に爆増しています。
また、大幅黒字により株主資本が6.97億円から16.85億円に増加しました。

損益計算書の推移(5年間分)

項目2019年
2月期
2020年
2月期
2021年
2月期
2022年
2月期
2023年
2月期
売上高56.27億円41.65億円38.54億円52.53億円127.15億円
売上原価46.73億円32.89億円30.00億円39.37億円91.73億円
売上総利益9.54億円8.76億円8.53億円13.15億円35.41億円
営業費用7.42億円7.31億円5.76億円8.32億円14.58億円
営業利益2.12億円1.45億円2.77億円4.83億円20.82億円
営業外収益2.33億円1.97億円1.32億円1.82億円4.70億円
営業外費用2.49億円2.32億円3.36億円4.99億円12.85億円
経常利益1.97億円1.11億円0.74億円1.67億円12.67億円
当期純利益1.63億円0.74億円0.54億円1.19億円9.88億円
粗利益率17.0%21.0%22.1%25.0%27.8%
営業利益率3.8%3.5%7.2%9.2%16.4%
経常利益率3.5%2.7%1.9%3.2%10.0%

・CREAL:売上164.3億円、営業利益5.4億円、経常利益4.9億円
・アルデプロ:売上226.1億円、営業利益31.9億円、経常利益28.9億円
・ロードスターC:売上236.3億円、営業利益75.4億円、経常利益72.3億円

これらの上場企業と比較しても遜色ない決算内容です。
また、投資家への分配金(営業利益と経常利益の差)が大きいことも分かります。

TRIAD社の売上高・営業利益推移グラフ

販売用不動産の健全性

TRIAD社の保有する販売用不動産の約9割(226億円)がCOZUCHIによる資金調達案件となっています。

・販売用不動産の簿価:248億円
・内COZUCHI案件の簿価:226億円
・COZUCHI案件の外部評価額:244億円

どこの不動産鑑定業者なのかが分からないと当てにはなりません。

COZUCHI資金調達の簿価総額と外部評価総額

カナメ先生の見解

素晴らしい決算内容です。
そして、TRIAD社は完全にCOZUCHI投資家と共にある状態です。

不動産クラファン事業者と投資家が共に大きな利益を上げていく。
これこそがクラウドファンディングの理想形です。

ただし、扱う金額が大きくなればなるほど、悪意のある人たちが近づいてきて、大事件が発生する可能性が高くなります。

TRIAD社とCOZUCHIの堅実な拡大を願っています。

評価ACOZUCHI(こづち)の公式ホームページ

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カナメ先生
この記事を書いた人
21歳から投資をはじめて投資歴23年。ソーシャルレンディング歴9年。運用資産4億円以上。
IT会社経営、薬局経営、新築アパート投資、株式投資、REIT投資、クラファン投資などの幅広い経験が武器であり、「凡人なりに出来ることをコツコツと堅実に行うこと」がモットーです。
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一言掲示板 : 情報交換、改善希望、質問など
[1970] no name(2023-07-02 12:09:01)
劣後は絵に描いた餅って昔から書かれてたからな
今運用中の案件の総劣後足したら…
[1969] no name(2023-07-02 11:47:26)
販売用不動産の簿価:248億円
・内COZUCHI案件の簿価:226億円
・COZUCHI案件の外部評価額:244億円

この中にはいつまでも売却できずに投資家に金利つけてリファイナンスした
案件も多い。
外部評価が当てにならないのはカナメ先生も指摘している。
244億も価値があるなら、資金難であればすぐに現金化すればいいのにそれをしない。
でもトライアドが損失と認めるまでは244億の価値を主張するだろう。
認めれば即債務超過となる。
劣後は19倍のレバレッジなら無いも同然。
劣後出資とは不特法が生み出した言葉のトリック。
初心者を安心させるためだけのキーワード。

[1899] no name(2023-07-01 06:17:38)
不動産特定事業に対しての投資が融資にらるの?
出資で無限責任じゃなかった?
やべー貸金業登録しないと捕まるぞーその上、評価額が下がるとロスカット食らって追証食らうぞ
[1895] no name(2023-07-01 04:48:16)
個人が不動産投資で銀行から金借りてやるのが普通
そして不動産投資はレバレッジを利かせるというからそうだろ
[1894] no name(2023-07-01 04:21:40)
元手が小さく借り入れが多き事をレバレッジって言うの?
評価額が下がるとカットロスされちゃのかな?
現物取引でもそんな事言うの?
[1892] no name(2023-06-30 23:24:57)
劣後出資ってどこに入るんだろ
借り入れ326億に対し、株主資本が約17億
これは19倍のレバレッジでいいのかな?
保有物件の価値が10%下がったらヤバイじゃないの?
ピラミディングで借り入れ買い増ししまくってるFXみたい
[1856] no name(2023-06-30 18:16:55)
1853
資産=負債+純資産
知らないの?
[1853] no name(2023-06-30 16:47:34)
負債300億オーバー?
資産はいくらなんだろ
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