カナメ先生
大事な資産を年3~5%で増やす技術を学ぶ場所
ソーシャルレンディング投資の学校
基本編(18)メリット(9)リスク(8)投資力向上(166)ブログ(774)掲示板運営者紹介
SL事業者ランキング人気事業者データ比較経営者分析延滞・貸倒確定申告
最新ファンド横断比較Pick資産運用シミュレーター利回り計算機ふどクラ研究所姉妹サイト

COZUCHIの渋谷区神泉エリア開発プロジェクト!2フェーズ型に納得感あり

投稿日:2021年11月2日 | 執筆:カナメ先生
COZUCHI 神泉エリア

大人気の不動産クラファン「COZUCHI」から新ファンドの募集が発表されました。
今回はCOZUCHI初の開発プロジェクトです。

ファンド情報

ファンド名渋谷区神泉エリア 開発プロジェクト
利回り5.5%(インカム0.1%+キャピタル5.4%)
運用期間6ヶ月間
募集金額5億5,000万円
募集方式抽選
募集開始2021年11月3日(水) 19:00 ~ 11月15日(月) 13:00
劣後出資比率8.3%(募集段階)
備考キャピタルゲインの15%を上限なしで配当

投資物件情報

物件名渋谷区神泉エリア 開発プロジェクト
所在地東京都渋谷区円山町
アクセス 京王井の頭線 「神泉」駅 徒歩3分
JR山手線 「渋谷」駅 徒歩8分
物件種別土地
土地面積346.44㎡

特徴① 前後半の2段階に分けた開発プロジェクト

COZUCHI初の開発プロジェクトになります。

①土地購入
②更地にする(現状は5階建ホテルがあるが10月末で営業終了)
③建築確認等の各種許認可を取得
④開発(9階建の建物を建築予定)
⑤リーシング等

今回のファンドは前半の①~③が対象となります。

プロジェクト開始時に全体額を一括で募集しないことにより、無駄な金利コストを抑えることができます。

渋谷区神泉エリア 開発プロジェクトのスケジュール(フェーズ)

特徴② 天空率を活用したバリューアップ

今回のファンドにおける一番のポイントは天空率を活用した開発です。

天空率と斜線制限についての詳しい解説はしませんが、2002年の建築基準法改正により適用された法令を適用することで、9階建27mの不動産が建築できる見込みです。

現況の建物は5階建なので大幅な土地活用率アップ(5階建→9階建)となります。

建築プランに関しての検証は何度も行っており、ベースプランを別の設計会社で「問題なく成立するか」のセカンドオピニオンも通しています。

天空率と斜線制限の解説

特徴③ 売却先の計画

各種許認可の取得後は、評価額でTRIAD社が買い取ることを予定しています。

しかし、許認可を取得済みの土地は不動産デベロッパーの需要が高まるため、オファー次第ではTRIAD社以外への売却も行われる予定です。

その場合、想定利回りを上回るキャピタルゲイン配当が見込まれます。

特徴④ フェーズ1投資家はフェーズ2にも投資できる

本プロジェクト(フェーズ①)での売却を行わない場合は、フェーズ②のプロジェクトとして再度募集を行います。この際、フェーズ①の本プロジェクト出資者でご希望の投資家様には、フェーズ②のプロジェクトで優先的に出資可能な設計とする予定です。
【COZUCHI公式サイトより引用】

・TRIAD社以外への売却 → キャピタルゲイン配当が期待できる
・TRIAD社が購入 → フェーズ2に優先的に出資ができる

TRIAD社が購入しても、他の不動産デベロッパーが購入しても、フェーズ1投資家にとって嬉しいファンド設計となっています。

カナメ先生の見解

・2フェーズ型の開発プロジェクト
・2パターンの出口戦略
・ファンド2にも優先的に出資できる設計
・応募が満たない場合は劣後出資が追加

これらのシステムはとても素晴らしいと思います。

特に2フェーズ型の開発プロジェクトについては、余計な資金を事業者に預けるリスクも回避できるため、お互いのメリットになります。

今後は2フェーズ型が主流になるのではないでしょうか。

条件に関しては「利回り5.5%、6ヶ月、キャピタルゲイン分配15%」と、COZUCHIにしては物足りない気がしますが、他事業者に比べれば十分な水準です。

今回は好立地かつ短期案件なので欲張らずに手堅さ優先です。

※所在地が非公開の理由については問い合わせた内容を後ほど記事にします。

COZUCHIの公式サイト

関連記事:COZUCHI(旧WARASHIBE)

COZUCHI(こづち)の評価と評判
武藤弥さんの経歴・評判 | COZUCHI
信頼度アップ!COZUCHI運営会社の「決算情報と株主構成」を入手
TRIAD社の信頼性は?決算情報と代表「倉持正之」氏の経歴
COZUCHIの六本木ファンドで14万円の利益ゲット!しかし過信は禁物です
早い者勝ち!COZUCHIの会員登録キャンペーンでアマギフ2,000円分をゲット
不動産クラファン「COZUCHI」の物件所在地が非公開なのはなぜ?
COZUCHIから「銀座 EXITファンド」が登場!売却契約済みで10%は美味しい
COZUCHIが壮大なプロジェクトを開始!渋谷区の高級住宅街で開発用地を作る
利回り10%!COZUCHIの六本木 事業用地Ⅱは共有物分割請求で利益を狙う
COZUCHIの下赤塚ファンド!賃料の大幅改善によるバリューアップが狙い
COZUCHIの中央区八丁堀ファンド!権利関係で買い手がつかない物件を割安購入
大人気の不動産クラファン「COZUCHI」から渋谷区店舗ファンドが登場
COZUCHI始動!初回ファンドはすでに13億超え・会員登録キャンペーンも開始
COZUCHIの平塚一棟マンション解説!9月に応募するファンドを決めておこう
COZUCHIの目白マンションファンド!オフバラニーズで家賃収入を手堅く狙う
COZUCHIの利回り20%ファンドが10億円に増額!意図や安全性を解説
COZUCHIの予告ファンドは驚きの条件!利回り10%×7年間に投資できるのか?
新社名はLAETOLI(ラエトリ)!WARASHIBEの運営が社名変更&経営陣刷新
WARASHIBEにインタビュー!運営会社の詳細や「強み・弱み」に迫りました
話題のWARASHIBE「利回り12%ファンド」ってどうなの?4月22日まで応募可
WARASHIBEの超好条件ファンド!劣後出資70%、キャピタルゲイン分配あり
WARASHIBEの江東区ファンド!割安取得の理由が詳しく説明されていて面白い
先着300名!大注目「WARASHIBE」の新規登録キャンペーンで2,000円が貰える
WARASHIBEの利回り20%ファンドは怪しい?実質利回りや売却プランを分析
COZUCHI掲示板

カナメ先生
この記事を書いた人
21歳から投資をはじめて投資歴17年。ソーシャルレンディングへの投資額はトップクラスの個人投資家。「凡人なりに出来ることをコツコツと堅実に行うこと」がモットーです。
ソーシャルレンディング格付けランキング
こちらの記事もおすすめ

オーナーズブック

Funds(ファンズ)

ブログの同カテゴリ記事一覧

利回り7.0%!BATSUNAGU(バツナグ)の日本家屋再活用ファンドを徹底分析
Fundsから三菱UFJ銀行を貸付先とするファンドが登場!金利は定期預金の500倍
COZUCHIから「銀座 EXITファンド」が登場!売却契約済みで10%は美味しい
COZUCHIが壮大なプロジェクトを開始!渋谷区の高級住宅街で開発用地を作る
CREALの「CREAL渋谷笹塚」は利回り4.5%!駅から徒歩8分の築浅レジデンス
全記事の一覧

一言掲示板 : 情報交換、改善希望、質問など
ソーシャルレンディング格付けランキング
Twitter