カナメ先生
大事な資産を年3~5%で増やす技術を学ぶ場所
ソーシャルレンディング投資の学校
基本編(18)メリット(9)リスク(8)投資力向上(160)ブログ(733)掲示板運営者紹介
SL事業者ランキング人気事業者データ比較経営者分析延滞・貸倒確定申告
最新ファンド横断比較Pick資産運用シミュレーター利回り計算機ふどクラ研究所姉妹サイト

バンカーズの「伊勢の卵ファンド」を徹底分析!利回り4.0%、募集額10億円

投稿日:2021年7月13日 | 執筆:カナメ先生
バンカーズ伊勢の卵 Next Century サポーターズ ファンドⅠ

経営陣の実績は魅力的ですが、利回りの低さに不満が集まっているバンカーズから「利回り4.0%×運用期間12ヶ月」の好条件ファンドが登場しました。

しかも、融資先は国内鶏卵業界の最大手企業で募集額は合計10億円です。

ファンド詳細情報

ファンド名伊勢の卵 Next Century サポーターズ ファンドⅠ
募集方式抽選式
募集期間2021年7月15日(木)12:00 ~ 2021年7月18日(日)23:59
募集金額3億円(第2回募集が7億円)
利回り4.0%
運用期間12ヶ月
融資金利5.95%
融資先鶏卵を取り扱う食品メーカー
担保食品の販売に関する契約に基づき発生する売掛債権(債権譲渡登記)
保証借手グループ連結対象全15社からの連帯保証
資金使途運転資金として融資を受けた借入金への返済資金
返済原資借手の自己資金および当社または他金融機関からの借り換え

さらに同条件ファンド「サポーターズ ファンドⅡ」が7月20日から募集されます。
募集金額は7億円で合計10億円の募集となります。

融資先は「伊勢の卵」の販売元であるイセ食品株式会社です。

伊勢の卵 Next Century サポーターズ ファンドのスキーム図

イセ食品株式会社について

・創業100年超
・国内鶏卵業界の最大手(世界トップクラス)
・売上高471億円(2018年1月期)
・従業員数700名以上
・会長の伊勢彦信氏は世界有数の絵画コレクター

バンカーズによるリスク分析

伊勢の卵 Next Century サポーターズ ファンドⅠのリスク分析

創業100年超、鶏卵業界の最大手、売上高471億円(2018年1月期)の実績を誇るイセ食品ですが、投資先信用力はシビアに「2.0点」となっています。

担保評価は「LTV80%」「第三債権者の分散」「債権譲渡登記」ということを考慮して「4.5点」の高評価です。

売掛債権について(評価など)

担保評価額は、第三者専門評価機関である「電子債権応用技術研究所」による評価を参考にしつつ、売掛債権に対し外部信用情報機関による格付に応じた倒産確率および掛け目を基に当社にて算出しました。

※電子債権応用技術研究所は、東京都ABL融資制度における売掛債権評価機関に指定されています。

売掛債権の発生元であり、借手の取引先である債務者特定先約70社については、融資実行時における確定債権および2021年7月30日から2031年7月30日までの将来債権、債務者非特定先約680社については、2021年7月30日から2031年7月30日までの将来債権に対する債権譲渡登記を設定します。

借手が保有する、食品の販売に関する契約に基づき発生する売掛債権に対する当社への債権譲渡登記を設定することにより、借手が破綻した場合でも、債権譲渡登記する売掛債権の第三債務者の事業が継続している場合は、当該第三債務者からの支払を基に回収を図ることができます。

【バンカーズ公式サイトより引用】

不動産担保には「所在地が分かる」「市場価値を調べやすい」といった特徴があります。そのためソーシャルレンディング投資家にとって売掛債権担保は不動産担保よりもリスクが高いと考えています。

バンカーズでは評価額の信頼性を補うため、第三者専門評価機関である「電子債権応用技術研究所」の評価を参考にしています。

ダブル投資優待について

伊勢の卵ファンドの投資優待

ライフネットスーパーの価格では「森のたまご赤6個入り」は236円でした。

100万円を投資した場合、森のたまごギフト券(4720円相当)、Amazonギフト券(4100円相当)で合計0.88%の還元率になります。

カナメ先生の見解

バンカーズの「募集の少なさ」「利回りの低さ」という2つの短所を一気に解決する大型ファンドです。

良い点
・利回り4.0%+投資優待=4.88%程度
・運用期間12ヶ月
・債権譲渡登記(LTV80%)
・融資先が明確&大きな企業
・バンカーズの融資先に対する信用評価が厳しい
・合計10億円の大型ファンドなので投資しやすい

悪い点
・突然の超大型ファンド(10億円)
・不動産担保ではなく売掛債権担保であること
・売掛債権担保の知識が少ないので心配(個人的条件)

当該ファンドの一番の特徴が「売掛債権担保」です。
そして、売掛債権担保の安全性はバンカーズの評価にかかっています。

「利回り4.0%×運用期間12ヶ月」という条件は悪くないため、バンカーズの売掛債権評価能力を信用できる方は投資対象になります。

バンカーズ(Bankers)の公式サイト

関連記事:バンカーズ(Bankers)

新規ソーシャルレンディング事業者「バンカーズ」を分析!キャンペーン実施中
バンカーズの第2弾ファンドは保険料を担保にした地域医療機関支援ファンド
バンカーズの第3弾は医療機関支援ファンド!4期連続黒字企業への貸し付け
2月2日開始のバンカーズの投資キャンペーンで5,000円をゲットしよう
バンカーズに第3弾ファンドの疑問点について詳しく教えてもらいました
バンカーズに第4弾ファンドは2月26日に募集開始!キャンペーン還元率が高い
大注目のバンカーズに会員登録すると2,000円が貰える!本登録まで最短8分
バンカーズが苦戦している理由&新規登録キャンペーン情報
バンカーズ掲示板

カナメ先生
この記事を書いた人
21歳から投資をはじめて投資歴17年。ソーシャルレンディングへの投資額はトップクラスの個人投資家。「凡人なりに出来ることをコツコツと堅実に行うこと」がモットーです。
ソーシャルレンディング格付けランキング
こちらの記事もおすすめ

オーナーズブック

Funds(ファンズ)

ブログの同カテゴリ記事一覧

大人気の不動産クラファン「COZUCHI」から渋谷区店舗ファンドが登場
Fundsから利回り約4%のファンドが登場!ノンリコ&メザニンをどう判断する?
利回り10%!プロパティプラスのキャンペーンファンド4本目が登場
COZUCHIの平塚一棟マンション解説!9月に応募するファンドを決めておこう
オーナーズブックで利回り5.6%のレアファンド!柏市商業素地に投資できるか?
全記事の一覧

一言掲示板 : 情報交換、改善希望、質問など
[4297] カナメ先生(2021-07-15 14:04:36)
> 4130さん
ご指摘ありがとうございます。
[4290] no name(2021-07-15 12:16:58)
>4284
鶏卵って外食産業での消費量が多いのかな?
大豆なんかは納豆、豆腐といった内食での需要が高いから、コロナ禍の方が消費増えたそうな
同じ豆でも小豆はお土産用の和菓子がメインだから消費は落ち込んだらしい
聞けば納得なんだけど、聞かないと思い至らないこともあるからね
[4284] no name(2021-07-15 11:50:01)
外食は今はまだ厳しいけど、今後はコロナ収束が見込まれる事もあって鶏卵の需要も徐々に回復するでしょう。

当該貸付先は1年で倒産する会社ではないし、保全も結構効かせてますから、利回りも考えると中々良いファンドだと思います。私は出資します。

[4160] no name(2021-07-14 12:46:33)
借手が保有する、食品の販売に関する契約に基づき発生する売掛債権に対する当社への債権譲渡登記を設定することにより、借手が破綻した場合でも、債権譲渡登記する売掛債権の第三債務者の事業が継続している場合は、当該第三債務者からの支払を基に回収を図ることができます。

とあるが、売掛債権は貸付の時点で担保として確保できているんですかね。
未来に発生する売掛債権だったら危険かと。

[4158] no name(2021-07-14 12:24:07)
2019年における伊勢会長の所得申告漏れ7億円、それに対する追徴税額3億円の計10億円と、今回の額は偶然にも一緒ですね。さらに以前にも2011年に会社での15億円の所得隠しがありますね。どちらも悪意のある脱税でなく認識違いとのこと。また、バンカーズの会長は2020年にイセ食品の社外取締役になっているようです。
[4130] no name(2021-07-13 18:30:51)
社長は交替していませんか?銀行から融資を受ける条件として退任を迫られた伊勢氏が社長職のみ辞して会長に居座り続けているという創業経営者によくあるパターンと見ていたのですが。90過ぎてもお元気ですね。
ソーシャルレンディング格付けランキング
Twitter