祝・SBISLが損失補填を発表！投資家はSBIグループを称賛すべきか？

SBIソーシャルレンディングとSBIホールディングスから「未償還元本相当額の償還に向けた取り組みの開始」という発表がありました。

SBISLに3,000万円以上を投資している私としては本当に救われた気持ちです。

今後の投資戦略構築の参考にするために「SBISLへの投資に対して思うこと」などを残しておきます。損失補填の発表後なので自分に都合良く解釈してしまうケースもあるかもしれませんが、できるだけ客観的に書きます。

さすがSBIグループです。
違反行為を認めたうえで「未償還元本相当額の償還」を明言しています。
特別損失として最大で約150億円を計上すると発表されています。
T社からどの程度回収できるのかは分からないので最終損失額は不明です。

営業収益	3,680億円
税前利益	658億円
純利益	374億円
総資産	5兆5,132億円
自己資本	4,514億円

上の表が2020年3月期の決算情報です。

しかも、2021年3月期はさらなる好業績が見込まれており、約150億円の損失処理後においても1,300億円の連結税引き前利益となる見通しです。

SBIグループにとっては「年収の10%程度の損害」に過ぎませんでした。
自己資本で考えると3.3%程度です。

私は単純な善悪で対象を判断することはありません。

以前から提唱しているように「投資家を裏切ったときに大きく得をしてしまう人には投資しない」という基準で動いています。

※悪意は無くても能力が不足している人に投資（融資）することは問題外です。

SBIグループも「善であることが得」だから、損失補填という決断をしました。

そのような意味でSBIグループが「信頼性を重要視する真っ当な企業」であることにとても感謝しています。

マイナー金融商品に投資するうえでは「契約書」や「表面上のアピール」よりも、この判断が重要だと考えています。

今回の事件は「損失補填するからOK」という話ではなく、SBISLによる明らかな問題行為でした。

しかし、誰しもがミスを起こします。

ましてやSBIグループほど規模が大きくなると、隅々まで監視するのは難しいでしょうし、単純にトラブル発生の絶対数も多くなります。

最終的にはグループの資本力という武器を活かして責任を負えるのであれば、一定の確率のトラブルは仕方ないことだと考えています。

かぼちゃの馬車事件で不正融資を行ったスルガ銀行も総額440億円を対象とする借金帳消し（物件買い取り）の処理を行っています。

後悔はしていません。
投資判断としては間違っていなかったと考えています。

・リスクはあるもののソーシャルレンディングに魅力を感じていた。
・ソーシャルレンディングのなかではSBISLが最も信頼性が高いと判断した。
・SBISLがSBIグループだからといって完璧だとは考えていなかった。
・SBISLがSBIグループの名前を汚す行為はしないと考えていた。
・ここまで大きな問題を抱えることは想定外であり焦った。
・結果的に良かったが大損失となる可能性もあった。

という流れです。

それでも後悔していないのは「虎穴に入らずんば虎子を得ず」と考えているためです。私は投資家や経営者のなかでは保守的なほうだと認識していますが、リスクを取らなければ何も得られないとも考えています。

また、リスクを取ることで得られる「大きな経験値」も重視しています。

あまりにもギャンブル性の高いもの（仮想通貨など）や給与収入では投資の経験値は得られないので注意してください。

近日中に「ナンバーワン事業者がこのようなトラブルを起こしたなかでソーシャルレンディング投資を続けられるのか？」「何か他の投資商品を開拓するのか？」という内容の記事を書く予定です。