カナメ先生
大事な資産を年5~7%で安全に増やす技術を学ぶ場所
ソーシャルレンディング投資の学校
基本編(18)メリット(9)リスク(10)上級レッスン(67)BLOG(287)掲示板運営者紹介
SL事業者格付ランキング事業者データ比較経営者分析延滞・貸倒
最新ファンド横断比較Pick本当の利回り計算機資産運用シミュレーター

SBISLメガソーラーブリリアントローンファンド(利回り3.0%)の狙いは?

投稿日:2019年3月15日 | 執筆者:カナメ先生
2019年3月14日に募集を開始したSBISLの新オーダーメード型ローン「SBISLメガソーラーブリリアントローンファンド」ですが、太陽光ファンドにも関わらず利回り3.0%ということで(悪い意味で)注目を集めています。

ソーシャルレンディング投資家にとって魅力はあるのか?
SBIソーシャルレンディングの狙いは何なのか?

SBISLメガソーラーブリリアントローンファンドの詳細

SBISLメガソーラーブリリアントローンファンドのスキーム図

利回り3.0%
運用期間約12ヶ月
募集額7億5,000万円
担保評価8億円(稼働済太陽光発電所)
資金使途既存債務の借り換え資金(太陽光発電事業の事業資金)
エリア九州電力管轄内
売電価格24円/kWh
借手1太陽光発電事業者
借手2本件管理業者の代表者が代表取締役である株式会社
協業玄海インベストメントアドバイザー社
募集期間2019年3月14日~3月22日

完成した発電所が売れるまでの「つなぎ資金」です。
2019年1月下旬から売電事業を開始している稼働済太陽光発電所が担保となるため、安全性は高いと考えられます。

担保評価額8億円の妥当性は?

SBISLによると担保評価額(8億円)には「信頼できる第三者機関が算出した適正と思われる価格」を採用しているそうです。2019年2月の発電量実績は163,224kWhで売電金額は4,230,766円です。

売電収入の予想値
2019年3月6,500,000円
2019年4月7,800,000円
2019年5月8,600,000円
2019年6月7,400,000円
2019年7月8,400,000円
2019年8月8,800,000円
2019年9月7,000,000円
2019年10月6,900,000円
2019年11月4,500,000円
2019年12月3,700,000円
2020年1月3,600,000円
2020年2月4,500,000円

年間売電額は7,770万円になっていますが、あくまで予想値ですので10%ほどマージンをとって年間6,993万円をベースにします。
担保評価額に対する表面利回りは8.7%と悪くない数値です。

借手1は債務超過の状態だが返済能力はある

借手1の太陽光発電事業者は売電開始から間もないため債務超過となっています。
しかし、SBISLでは「太陽光発電事業における収益」と「担保評価額が貸付実行額を上回っている」という2点から返済能力があると判断しています。

私の見解

(1) 十分な売電収入&担保評価額
(2) 好条件な事業用地(田畑に囲まれたなだらかな平地)
(3) SBISLと玄海インベストメントアドバイザーの信頼性
(4) SBISLの手数料が低い(0.5%)
(5) 九州エリアなので太陽光発電抑制が心配だが影響は小さい

たしかに完成前の太陽光発電所と完成後の太陽光発電所では大きなリスク差があることは分かります。それでも3.0%の利回りは低いと感じます。

安全性重視であればオーナーズブックの4.5~5.0%案件を狙っていきます。

現に24時間経過しても1.1億円の応募しかありません。
このペースだと抵当順位を落としての再募集があるかもしれません。

個人的には投資対象に入りませんでしたが、ソーシャルレンディング投資家全体にとっては「SBISLに安全性重視ファンドという選択肢が増える」「SBISLの募集額が増える」「SBISL再生可能エネルギー案件の資金調達手段が増える」などのメリットがあります。

評価A+SBIソーシャルレンディングの公式ホームページ

関連記事:SBIソーシャルレンディング

SBIソーシャルレンディングの評価と評判
織田貴行さんの経歴・評判 | SBIソーシャルレンディング
おすすめ1位!SBIソーシャルレンディングに投資する6つの理由
SBIソーシャルレンディングが業界1位に!融資残高300億円突破
SBIソーシャルレンディングが第12期の決算情報を開示!当期は2.35億円の黒字
SBIソーシャルレンディングが累計融資額1,000億円を突破
大人気!SBISL不動産担保ローン事業者ファンド(常時型)の借手が6社に増えました
SBISL常時に退職金全額を入れる選択はありか?
SBISLで投資すべきファンドはどれ?おすすめ案件ランキング
SBIソーシャルレンディングのファンドをLTVで評価するのは難しい
SBIソーシャルレンディングが匿名化解除後に募集したファンドの相関図
SBISL不動産バイヤーズローンファンド33号とST社を徹底調査
SBISL不動産ディベロッパーズローンファンド15号とSB社を徹底分析
SBISL不動産担保ローン事業者ファンドNeo2号とB社を徹底分析
SBISLサービサーズファンドの担保は十分なのか?不足しているのか?
SBISLメガソーラーブリリアントローンファンドが利回り5.5%になって再登場
SBISLのファンド募集は増えていくのか?利回りは維持できるのか?
SBIソーシャルレンディングが振込手数料無料のクイック入金サービスを開始
SBIソーシャルレンディングはノンリコースローンとは無縁
SBISL不動産担保ローン事業者ファンドが手数料値下げ&予定利回りアップ
SBISLの新たな親会社はSBIファイナンシャルサービシーズ
ソシャレンとは?SBIソーシャルレンディングがテレビCMを開始
SBISLかけはしシリーズの玄海インベストメントアドバイザーを徹底解説
SBIソーシャルレンディングが霞ヶ関キャピタルとアパートメントホテル開発で業務提携
SBIソーシャルレンディングにスマホで投資する手順
SBIソーシャルレンディングが5月中にサーバー増強で混雑解消を計画
SBISLの延滞は回収率94%で決着!トウキョウ運河と知れば避けられたのか?
SBISLも実質的な貸付金利が10%を超えていることがあるという事実
SBIソーシャルレンディング・法人口座の作り方
SBIソーシャルレンディングの口座開設手順
SBISL掲示板

カナメ先生
この記事を書いた人
21歳から投資をはじめて投資歴17年。ソーシャルレンディングへの投資額はトップクラスの個人投資家。「凡人なりに出来ることをコツコツと堅実に行うこと」がモットーです。
ソーシャルレンディング格付けランキング
こちらの記事もおすすめ

09/23
NEW!
為替(日本円)はどうなる?クラウドクレジットの杉山社長による為替予想
09/21
NEW!
貸株で年利10%のインカムゲイン!TATERUの反発を狙いながら貸株で稼ぐ
09/20 LENDEXが初セミナーを本日開催!やる気みなぎるメールが好印象
09/19 maneoマーケットの新たな筆頭株主はJトラストグループの藤澤信義氏
09/17 SBISL常時に退職金全額を入れる選択はありか?
09/14 新電力会社で電気代を節約!エルピオでんきで年間10万円以上安くなった
09/13 クラウドクレジットに新規登録するなら今しかない!5,000ポイントが全員もらえる
09/12 融資型クラウドファンディング「CAMPFIRE Owners」が会員登録の受付開始
09/10 SAMURAIで新規口座を作るだけでギフト券500円分が貰えるキャンペーン実施中
09/09 順風満帆に見えるクラウドクレジット杉山智行社長も資金調達に苦労していた
全記事の一覧
一言掲示板 : 情報交換、改善希望、質問など
[3821] カナメ先生(2019-03-19 13:03:03)
SBISLメガソーラーブリリアントローンファンド1号が不成立になりました。
[3769] no name(2019-03-15 12:53:50)
メガソーラーブリッジ11号の償還が5月だから
次は劣後させてもう一回募集かけてくるのではないかと予想
不動産担保ローンの最近の利回りが3%半ばなので
4%ぐらいまでいけばもうちょっと集まるかな
ソーシャルレンディング格付けランキング
SBIソーシャルレンディング
Twitter